動輒收益超過20%的P2P網絡小額貸款產品散發著“致命誘惑”。一方面，據不完全統計數據顯示，1月份收益率超過20%的P2P網貸平臺超過40家，最高收益甚至達到45.18%;另一方面，去年就爆出超過70多家P2P網貸平臺倒閉，2014年以來杭州國臨創投、深圳中貸信創、上海鋒逸信投相繼倒閉。 一冷一熱數據顯示，投資者參與P2P網貸平臺最核心是考量風險。遠離不靠譜的平臺，通過分散投資等方式來分散風險。

遠離四類平臺

選P2P網貸產品，重點是選擇平臺。目前已經出現一些平臺風險暴露，總結出來需要遠離四類不靠譜的平臺。 第一“自融”平臺。所謂“自融”，即自融自用，一般是那些擁有實業背景的公司為了解決本身或關聯公司的資金難題而進行的融資，相當于自己籌錢給自己用。這樣“自融”企業和平臺經營風險捆綁在一起，導致出事概率大大增加。而且相當于自己給自己擔保，風險控制存疑，目前出事不少就是“自融”平臺。 第二涉嫌“龐氏騙局”的平臺，以高收益的“秒標”給投資者以誘餌，利用新投資者的錢向老投資者支付利息和短期回報，制造賺錢的假象，進而騙取更多投資。這些平臺往往有“假標”等情況，因此投資者要注意對融資方資料的核對。 第三，喜歡“拆標”的平臺。據證券時報記者了解，目前有些平臺為了吸引客戶，擅自把長標拆成短標，把大標拆成小標。這樣一旦遇到流動性風險，資金鏈就可能斷裂，最后平臺可能出現兌付危機。 第四，審核不嚴格的平臺，P2P網貸最難點就在風險控制。很多平臺的風控環節薄弱，審查材料不嚴，導致“壞標”、“差標”都上了平臺，最后發生大量貸款逾期不能還款，并可能導致平臺無法正常運行。 此外，還存在建立P2P平臺就是為了騙錢的情況，因此投資者對于成立時間較短，且股東方實力薄弱的平臺需要萬分小心。即使推出超高收益率產品也別心動，因為做一家P2P網站耗費資金非常少。 綜合來看，目前P2P運作模式主要有四種，以拍拍貸為代表的“純線上模式”、絕大多數P2P平臺采用的“線上線下結合模式”、“第三方擔保模式”和“自身擔保模式”。相對安全的是“第三方擔保模式”，因為P2P平臺只作為中介存在，典型是陸金所。此外，目前網貸平臺中比較知名的主要是人人貸、拍拍貸、紅嶺創投，風格偏保守，規模較大，收益率偏低。

細看投標三風險

除了部分P2P平臺推出標準化產品外，多數P2P是推出“標”給投資者投資。選擇“標”時，三大風險需要細看。 第一，需要多維度掌握借款人的個人信息，且越翔實越好，進行仔細甄別。不僅是需要審核借款人的身份證、婚姻證明、銀行流水、征信報告、房產證明等，此外還需要注意借款人配偶的調查。 與此同時，還需要了解這一平臺是通過什么途徑發掘的借款人，平臺是否會實地考察等信息。理財專家建議，投資者最好實地考察P2P平臺和具體“標”，尤其是抵押房產，可以驗證抵押房產價值。 第二，了解借款人的借款需求和資金流向。其中涉及借款人拿錢去投資哪些領域，有些領域風險較大，比如房地產、股票、做生意等，而有些風險則偏低，需要進行篩選。 第三，看看這一“標”的平臺擔保形式和風險保障程度。據證券時報記者了解，目前P2P平臺的擔保方式通常有：無擔保、風險保證金補償(這部分要與壞賬率比例進行比較，以及風險保證金上期期末余額與本期代償數額的比率)、公司擔保(P2P平臺直接擔保、或專業擔保機構擔保)。不少運作時間較長、且作出口碑的P2P都是100%保本。 不過，投資者對于擔保需要注意，按照最高法的司法解釋，民間信貸超過銀行貸款利率4倍之上是不受法律保護的，因此對于這類收益率較高的品種，即使有擔?？赡芤残瓮撛O。尤其注意擔保公司出具保函，一定要注意獨立性條款和剛性兌付條款。如果具備這兩個條款，保障性更強。

多個平臺多個標

雞蛋不要放在一個籃子里面，其實這也可以用于投資P2P網絡貸款產品上，最好分散投資。 從目前來看，參與P2P網貸產品風險比較高，而且很多平臺運作并不透明，因此投資者去參與這類品種，對具體平臺、標的、產品均可以采取分散投資方式。 值得注意的是，目前針對P2P網絡貸款平臺，已經出現了不少第三方評級機構。投資者可以重點關注幾家這類第三方機構，將各家意見結合在一起進行投資，不過要注意發布這一評級的機構是否值得信任。 “在此篩選的基礎上，投資者可以選擇兩三個投資品進行分散投資，因為多數網貸公司門檻很低，因此多投并不會增加太大成本，只是在交易上麻煩一些?！睋钲谝晃毁Y深投資者表示。 理財專家還表示，投資可以根據收益率來進行分散投資，比如對于高收益率尤其是秒殺產品，可以重點研究之后，適度參與一點，比例最好在10%左右，但注意這一平臺也需要是值得信賴的平臺。這一方法適合略激進的投資者。 對于穩健型投資者，也可以采取較高收益和較低收益組合投資的模式，不過要注意和自己風險承擔能力相匹配。保守型投資者可以投資一些已經有口碑、或者資金方比較雄厚、股東背景好的平臺，比如人人貸、陸金所等，可以通過多投幾個產品或者標的分散風險。只是這類平臺收益率不高，如陸金所收益率多在8%左右，而人人貸也是10%至15%左右。 此外，還有專家表示，最好在不同模式的平臺上進行組合配置，這樣也能起到分散風險的作用。投資者可以重點考慮媒體上報道較多、有風投投資且運作時間較長的平臺。 來源: 證券時報網(深圳)