從去年下半年以來，互聯網高收益理財，如火如荼，讓很多人樂于將資金搬家?；ヂ摼W金融的概念，也開始觸動銀行的奶酪。與此同時，許多人也產生了疑問，互聯網理財如何實現的高收益？高收益是否可持續？互聯網金融到底是什么？今天，新京報B08-B10版，試圖回答這些問題。 科技似乎每天都在醞釀新時代。 2014年的春節，一些人在手機微信上通過“紅包游戲”，將銀行卡賬號與微信綁定。 這個游戲，是互聯網金融時代開啟過程中，一個意外的插曲。不論有沒有這樣的插曲，互聯網金融時代已經在2013年開啟，并越來越多地影響著我們的生活以及相關的行業。 所謂互聯網金融，就是互聯網技術推動金錢的流動、挖掘金錢的價值，彰顯金錢的本性。金錢永不眠，金錢時刻追逐利潤。

銀行的本質是牌照

互聯網正在觸動銀行的奶酪。 銀行的本質，是一種牌照，或者說，是籌集資金的能力。如果你有能力籌集很多資金，那么你就獲得了銀行功能——用錢生錢。如果你獲得了銀行牌照，你就獲得了籌集資金的資格。 無論是中國還是歐美，傳統的資本時代，銀行的本質，就是牌照——銀行是少數人生意。 尤其在中國市場，銀行的牌照屬性更加明顯。 這一方面在理論上讓市場相對“有秩序”、讓資金相對安全一些，另一方面，這讓相當一部分的金錢沉睡，或者說，在相當程度上，剝奪了許多人的錢的獲利能力。 銀行將儲戶的錢以極低的利息籌集在一起，然后放貸，可以獲得高出許多倍的利息收益。這些收益的獲得，與銀行經營者的運營能力有關，但更與牌照有關。從一定意義上，銀行的收益，是牌照的溢價。 牌照就是權力。權力運行的目標，是維持權力的有效以及擴大權力和擴大權力的收益。 銀行的權力，是籌集儲戶的資金，然后用這些資金獲益，僅將其中最小的一部分給儲戶分享。 儲戶可能會覺得自己的資金收益被剝奪了，但是在傳統時代，儲戶離開銀行，連這點最小的收益，都無法實現。儲戶必須老老實實地聽命于銀行以及銀行的老板——央行。央行定多高的利息，就是多高的利息。任何儲戶，沒有與銀行談判的資格。

互聯網在解構牌照

時代不同了。有人替儲戶向銀行談判了。 盡管互聯網公司一批一批地死掉，但互聯網行業勢不可擋地像“洪水猛獸”一般，沖擊著許多行業。 互聯網沖擊的其實就是權力，各行各業所壟斷的權力。它反集權，去中心化的屬性，必然沖擊銀行業的牌照壁壘。 2013年，中國銀行業協會副會長楊再平撰文說，互聯網金融讓銀行家徹夜難眠。文中說，互聯網金融對傳統銀行或金融業，既是嚴峻甚而顛覆性挑戰，又是寶貴可謂難得機遇。倘若應付不了、招架不住這一挑戰，定然難逃“21世紀滅絕恐龍”的宿命。 這個挑戰，就是互聯網技術在解構銀行的牌照權力。 曾經，牌照擁有魔力。曾經，許多事情，只有你擁有這個牌照才能做。 但是，互聯網告訴我們，完全可以繞開牌照而實現將資金匯集在一起。 余額寶不是銀行。 它通過技術與基金公司聯姻，雖然本質上還是基金，但實現了銀行的一部分功能：你把錢放到我這里，我每天給你“利息”。至于那是基金收益還是賬戶利息，又有什么不同呢？ 余額寶不是銀行，不具備銀行的牌照，但當它具備了一些銀行的功能，銀行的牌照價值，就相對“縮水”了。

技術推動金錢醒來

金錢是權力。一般意義上說，占有的金錢越多，可支配資源的力量越大。 但是，判斷一個人富有，有時候并不看其賬戶上的資金有多少，而是看其籌集資金的能力?；I集資金的過程，就是“喚醒”金錢。沉睡的金錢、埋藏在地下的黃金，沒有孳生利息的能力，也就浪費了金錢的權力。 大量的儲戶，以極低的利息存放在銀行，相對于高收益的理財產品，就等于讓金錢睡覺。 大多數的人，能力有限，力量單薄，無力將金錢喚醒。在高通脹時代，我們放在銀行里的錢，還會縮水。 互聯網技術在將單個的儲戶聯合起來。曾經，“無產階級聯合起來”，獲得巨大的政治權力，那么，“有產階級聯合”起來，亦會激動人心。 一個個小額賬戶，匯集起來，無論是匯集到余額寶還是什么寶，這個匯集的過程，就是在叫醒小額金錢。 金錢醒來，就要努力追逐“利息”——努力維持和擴大金錢的權力。 近年來，越來越多的資金被喚醒，越來越多的資金投身到錢生錢的游戲當中。 許多企業家發現，讓錢生錢，比做實業賺錢容易，且賺得更多。 互聯網技術，推動金錢的更為便捷地流動，讓金錢更為便捷地集中到一起，或者說是更容易將金錢喚醒。 為什么我們的錢放在余額寶、理財通里面，收益要比放在銀行里高？ 原因之一，就是通過技術手段，余額寶、理財通將睡眠的錢喚醒并匯集在一起，增加了與銀行要價的能力。 但是，技術帶來的并不全是美好的一面。金錢被喚醒之后，其非理性的一面也可能被喚醒。這是后話……（來源：《新京報》 文/王一土）