包慧

截至3月25日，已有近百家P2P平臺接入匯付天下的托管賬戶。

作為推出國內首個第三方P2P托管賬戶體系的支付企業，匯付天下金融機構事業部助理總經理鐘紅波近日在21世紀經濟報道記者采訪時表示，在央行[微博]等監管力量的推動下，通過托管賬戶實現P2P平臺資金與信息流分離是大勢所趨。

目前全國P2P網貸一天交易額達到數億元，且以每年翻兩番的速度快速增長。但隨著增長而來的是層出不窮的風險事件。P2P平臺中寶投資14日被浙江衢州市公安局立案調查，再加上中貸信創P2P平臺提現困難，今年僅這兩起涉及金額就已超10億元。

鐘紅波介紹，去年有80多家平臺由于卷款逃跑或壞賬率過高而倒閉，“這些出現風險的平臺中沒有一家是跟匯付天下合作做賬戶托管的?！?

早在去年，央行在九部委聯席會議上對P2P提示三點風險，其中要求建立P2P網絡借貸平臺的第三方資金托管機制――引入第三方平臺進行資金托管，使P2P平臺不直接經手歸集客戶資金，也無權擅自動用在第三方托管的資金，讓P2P平臺回歸撮合的中介本質。

但央行關于網絡支付的最新征求意見稿中規定，“支付機構不得為金融機構以及從事融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業務的其它機構開立支付賬戶?！比绻麑嵭?，將對P2P行業產生巨大的沖擊，行業的托管模式也將受到考驗。目前P2P基本都采用線上支付的方式，以陸金所為例，也是與財付通合作的。但央行最近也公開表態上述征求意見稿為討論稿，會征求民意再正式公布。

P2P搭載貨幣基金

匯付天下近日對P2P托管賬戶系統升級，搭載與多家基金公司合作開發的貨幣基金理財產品“生利寶”，擬在2014年4月初上線。

投資人有部分閑置資金放在賬戶里，沒有對應標的，但又隨時需要投標，被稱為“站崗資金”或“排隊資金”。資金排隊時放在生利寶里，邊排隊邊產生收益，且能實時贖回，不會耽誤投資人在P2P平臺投標。匯付天下向P2P平臺收取的費用，不論平臺大小包年費用統一為10萬一年，充值等費率是不同銀行按各自標準收取。

鐘紅波介紹，雖然央行提倡由第三方來托管P2P的資金，第三方可以是銀行，也可以是第三方支付，但目前尚無一家銀行介入P2P資金托管行業?！爸饕荘2P行業的業務總量不大，銀行并不感興趣?！?

“遇到風險事件（攜款潛逃或接到公安協查通知），托管系統有一鍵關停所有賬戶的功能，最大程度控制賬戶資金不被盜用?！辩娂t波稱。

接到用戶投訴匯付天下就會要求P2P公司進行處理，如果公司不配合，匯付天下將扣減相應保證金用于賠償用戶?！癙2P平臺自己有保證金來抵御壞賬率，我們這邊也會收取。最低保證金50萬，交易規模增多保證金也增多?！辩娂t波稱。

匯付天下把P2P交易列入風險監控平臺，額度過高、頻次較多、借款過于集中、交易雙方手續費等相關費用超過閾值等情況系統都會預警。

“事前預警可以將P2P平臺可能出現的風險扼殺于萌芽狀態，大部分倒閉跑路的平臺都存在不正常交易的情況?！币晃毁Y深P2P專家對記者稱，在業內“事前”預警，事后“一鍵關?！?、“扣減保證金賠償”等都沒有。

三重保險？

除收款、付款和賬戶內資金劃撥等功能外，匯付天下還從交易的前、中、后三個階段把控風險。

交易前通過多重身份驗證，實現信息統一匹配。投資人在P2P平臺注冊要同時開通匯付天下的實名資金賬戶，通過實名認證、銀行卡鑒權和手機號、交易密碼四重驗證。

交易中實時監控賬戶，P2P平臺根據來自匯付天下訂單進行交易匹配，嘗試杜絕平臺私自動用資金或繞過投資者的風險。匯付天下對P2P平臺上每一筆賬戶充值、借款、取現等交易進行實時監控。

交易后匯付天下會定期對合作平臺的每一筆借款交易實地抽查，發現異常即暫停交易并凍結資金。

目前P2P最常見的三類問題是：資金池模式、不合格借款人導致的非法集資、龐氏騙局――第三方資金托管模式嘗試規避這些風險。

首先，匯付天下讓投資人注冊專用賬戶，資金流轉中P2P平臺沒有操作投資人資金權限，無法形成資金池模式。在平臺中借款人和投資人一一匹配，資金也是直接流轉。

投資和取現中間P2P平臺對投資人的資金無法觸及，借款人必須真實交易才能達成。由此避免虛假借款人和虛假標的。

P2P平臺的龐氏騙局須有兩個前提：很多虛假標的，有操作投資人資金的權限，資金托管時這兩者都被杜絕。匯付天下目前對借款人的身份驗證，包括身份證、銀行卡和手機，三個一起造假成本很高。

由于目前匯付天下的托管賬戶體系中還沒有出現有風險的P2P平臺，因此實際防控風險的效果尚待檢驗。